A Geopolítica do SAF e o Desafio Tarifário no Corredor Brasil-Europa

Resumo

A adoção de Combustíveis Sustentáveis de Aviação (SAF) tornou-se o pilar central da descarbonização aérea, mas impõe desafios econômicos imediatos.

Dados da IATA indicam que a produção de SAF em 2023 representou apenas uma pequena fração da demanda total, elevando significativamente os custos de insumo para companhias que operam rotas de longa distância.

A análise do mercado demonstra que o corredor Brasil-Europa é um dos mais sensíveis a essa flutuação devido às novas diretrizes regulatórias da União Europeia, que exigem percentuais crescentes de mistura de biocombustíveis a partir de 2025, segundo a ICAO.

A pressão sobre o custo operacional reflete-se diretamente nas tarifas, criando um novo paradigma para o turismo de negócios e lazer entre os dois continentes.

Enquanto o Brasil se posiciona como um potencial grande produtor de SAF, a ausência de uma infraestrutura de refino em escala industrial e políticas de incentivo robustas mantém o setor dependente de dinâmicas externas e preços internacionais voláteis.

O aumento proporcional das tarifas no setor aéreo é monitorado por entidades globais como a IATA, visando entender como a transição energética impacta o custo final ao consumidor em rotas de longa distância, especialmente no mercado latino-americano que enfrenta desafios geográficos e de infraestrutura logística específicos para a distribuição de novos combustíveis.

Contexto

Historicamente, o querosene de aviação (QAV) representou uma parcela expressiva dos custos operacionais das companhias aéreas, segundo a IATA. Com as metas globais de emissão líquida zero até 2050, estabelecidas pela IATA e referendadas pela ICAO, o SAF surge como a solução tecnológica mais viável no curto prazo.

No entanto, a implementação não é uniforme geograficamente. A Europa, através do pacote 'Fit for 55', lidera a imposição de mandatos que obrigam o uso de combustíveis menos poluentes, afetando voos que partem de seus aeroportos com destino à América do Sul.

O impacto é particularmente severo para rotas de ultra-longo curso, como São Paulo-Frankfurt ou Rio de Janeiro-Paris, onde o volume de combustível consumido é massivo. A disparidade entre a oferta global de biocombustíveis e a demanda regulatória cria um cenário de inflação setorial.

Segundo a ICAO, a capacidade de produção global precisa escalar de forma extraordinária para atender aos marcos de 2030, o que coloca o Brasil em uma posição estratégica de fornecedor de matéria-prima, mas vulnerável como mercado consumidor de passagens aéreas de alto valor agregado. Esta transição exige um alinhamento entre as políticas nacionais e as diretrizes globais da aviação civil internacional para garantir a viabilidade econômica.

Dados

Segundo o relatório da IATA de junho de 2024, a produção global de SAF atingiu 600 milhões de litros em 2023, o que representa apenas 0,2% do consumo total de combustível da aviação comercial. Esse desequilíbrio entre oferta e demanda faz com que o SAF chegue a custar múltiplas vezes mais do que o querosene fóssil convencional, segundo a IATA, dependendo da região e da tecnologia de produção empregada.

Para as rotas transatlânticas, essa diferença de preço tem o potencial de elevar o custo operacional total em valores consideráveis nas próximas décadas.

De acordo com projeções da ICAO no âmbito do programa CORSIA, a aviação internacional precisará de investimentos massivos para atingir as metas de sustentabilidade, estimando que trilhões de dólares serão necessários em infraestrutura e novas aeronaves até 2050, segundo a ICAO.

No âmbito tarifário, a IATA aponta que o lucro líquido médio por passageiro na indústria global foi de aproximadamente US$ 6,14 em 2024, segundo a IATA, uma margem extremamente estreita que deixa pouco espaço para a absorção dos custos extras do SAF sem o repasse direto para o consumidor final através de sobretaxas de combustível ou aumento das tarifas base.

A IATA enfatiza a necessidade de eficiência operacional máxima diante desses números reduzidos de rentabilidade.

Análise

A geopolítica do SAF revela uma assimetria entre o Norte Global, que detém a regulação e o capital tecnológico, e o Sul Global, detentor da biomassa. No caso do Brasil, a vantagem competitiva na produção de etanol e óleos vegetais não se traduz automaticamente em passagens mais baratas.

Pelo contrário, a exigência da União Europeia por combustíveis com certificação de baixo impacto de mudança no uso da terra cria barreiras técnicas que podem encarecer a exportação do produto brasileiro e a própria operação aérea. A regulação europeia impõe critérios rigorosos de sustentabilidade que impactam diretamente a cadeia de suprimentos brasileira e as parcerias comerciais internacionais.

O risco principal reside na perda de competitividade do destino Brasil frente a mercados com cadeias de suprimento mais curtas ou subsidiadas.

Se o diferencial de preço entre voar para a América do Sul ou para destinos intra-europeus/norte-americanos aumentar significativamente por conta das taxas de carbono e custos de SAF, o fluxo de turistas de alto poder aquisitivo poderá sofrer retração.

A correlação entre o aumento do custo do combustível e a redução na oferta de assentos é um fenômeno observado pela IATA, que alerta para o risco de 'carbon leakage' ou simplesmente a exclusão de mercados periféricos das redes globais de aviação, impactando a conectividade aérea global.

Impactos para o turismo

Para o setor de turismo, o encarecimento do corredor Brasil-Europa sinaliza uma mudança no perfil do viajante. Operadores de turismo receptivo no Brasil devem antecipar uma pressão por serviços de maior valor agregado para justificar o aumento no custo total da viagem.

A hotelaria de luxo, por exemplo, pode ser menos impactada que o turismo de massa, que é altamente sensível ao preço da passagem aérea. Dados do WTTC indicam que o turismo é um motor essencial para o PIB brasileiro, segundo o WTTC, e qualquer redução na conectividade aérea internacional impacta diretamente a geração de empregos no setor.

Além disso, a estrutura de custos das companhias aéreas nacionais que operam para o exterior enfrentará desafios de competitividade contra gigantes europeias que já possuem acesso facilitado a créditos de carbono e hubs de abastecimento de SAF.

Isso pode levar a uma consolidação do mercado ou redução de frequências, prejudicando a capilaridade da malha aérea internacional brasileira.

As agências de viagens corporativas também devem prever aumentos nas políticas de viagens das empresas, que agora incluem não apenas o custo financeiro, mas o impacto climático de cada deslocamento, seguindo tendências monitoradas pelo WTTC sobre o comportamento do viajante moderno e sustentável.

Perspectivas

O cenário prospectivo aponta para uma transição onerosa. De acordo com o World Bank, o desenvolvimento de mercados de carbono eficientes será crucial para mitigar os custos da transição energética em países em desenvolvimento.

Para o biênio 2025-2026, segundo a ICAO, espera-se que os primeiros mandatos obrigatórios de mistura na Europa entrem em vigor, o que servirá de teste real para a elasticidade-preço da demanda no mercado brasileiro. Se a produção de SAF não escalar rapidamente, o setor poderá enfrentar um período prolongado de tarifas elevadas, afetando a acessibilidade do transporte aéreo para grandes parcelas da população.

A ICAO reforça que a cooperação multilateral é a única via para evitar a fragmentação do mercado aéreo global.

Para o Brasil, a oportunidade reside em se tornar o 'hub de combustível do mundo', exportando o SAF para a Europa e, assim, equilibrando a balança comercial do setor aéreo.

Contudo, até que a paridade de preço entre o fóssil e o renovável seja atingida — o que especialistas via IATA não preveem antes da metade da próxima década — a aviação transatlântica operará sob um regime de custos estruturalmente mais altos, exigindo adaptações profundas de todos os agentes da cadeia produtiva, desde refinarias até as operadoras finais.